Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Активы организации в порядке убывания их ликвидности». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе является более емким. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. При этом предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные перспективы, и наоборот. Иными словами, ликвидность — это способ поддержать платежеспособность.
Что является ликвидными активами компании
Ликвидность — способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Коэффициент ликвидности — показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Сгруппируем активы организации уровню их ликвидности, пассивы – по мере наступления сроков оплаты, результаты представим в табл.5.
Коэффициенты ликвидности:
- Абсолютной – рассчитывается делением наиболее ликвидных активов и краткосрочных фин.вложений к сумме текущих обязательств предприятия;
- Быстрой — рассчитывается делением суммы наиболее ликвидных активов, краткосрочных фин.вложений и дебиторской задолженности к сумме текущих обязательств предприятия;
- Текущей — рассчитывается делением суммы оборотных активов к сумме текущих обязательств.
- Для оценки общей ликвидности — рассчитывается делением суммы всех легкореализуемых активов фирмы к сумме краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных обязательств фирмы.
Нестабильность экономики делает возможным нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным.
Наиболее ликвидные активы (А1)
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.
Ликвидность баланса анализируют банки, инвесторы, поставщики. Предлагаем методику анализа ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей, а также пошаговый пример оценки ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидность баланса предприятия — степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации.
Завышенная оценка активов или включение в их состав, так называемых мертвых статей, например маловероятной для взыскания дебиторской задолженности, приводит как к искаженной оценке платежеспособности организации, так и к получению недостоверной информации о ее имущественном и финансовом положении.
Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2)
Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.
Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.
Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности.
Чем выше коэффициенты ликвидности, тем больше возможностей и меньше времени понадобится организации для погашения своих обязательств за счет свободных средств.
Юзвак Максим рассматривает противоречивые позиции Минфина России по вопросу применения упрощенной системы некоммерческими организациями (Письмо Минфина от 21 января 2020 …
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные /16, с185-189/.
Активы бух.баланса выстроены по степени ликвидности оборотных активов, от более легкореализуемых к менее. Вначале отображены внеоборотные активы, затем оборотные активы. ОС, немат.активы – наименее ликвидные средства.
Исходя из вышеперечисленного, в практике российского финансового менеджмента коэффициент срочной ликвидности рассчитывается редко.
Показатели ликвидности
Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
В данном случае баланс на отчетную дату считается абсолютно ликвидным, т.к. выполняются вышеуказанные неравенства.
При этом весьма затруднительно использовать вышеприведенные допустимые нормативные ограничения коэффициентов ликвидности, применяемые в западной практике и встречающиеся практически в любом издании по финансовому анализу, в отношении российских компаний.
Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
Для определения величины среднедневных платежей необходимо общие денежные платежи за период разделить на продолжительность анализируемого периода в днях (Инт).
Коэффициент “критической” оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от различных дебиторов.
В западной практике для оценки ликвидности предприятия (организации) используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми.
Разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1)
Потребность в анализе ликвидности возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности. В экономической литературе различают ликвидность активов, баланса и предприятия.
Например, из величины затрат на реализованную продукцию можно не исключать амортизационные отчисления. Таким образом, можно компенсировать часть прочих платежей, которые необходимо включить в расчет (например, налоги или платежи по социальной сфере).
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Учитывая, что в состав текущих активов входит дебиторская задолженность, часть из которой может быть сомнительной, а в составе запасов товарно-материальных ценностей могут быть неликвиды (о чем было сказано выше), в процессе анализа необходимо рассмотреть структуру активов и провести их ранжирование по степени ликвидности.
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Например, незадолго до отчетной даты (даты, отраженной в Балансе) могли быть осуществлены крупные платежи, в связи с этим остаток денежных средств по Балансу является незначительным.
Отметим, что и классический показатель абсолютной ликвидности, и ликвидность в днях платежей основываются на данных, отраженных в Балансе. В связи с этим погрешность обоих коэффициентов является одинаковой.
Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур.
Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:
- Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
- Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
- Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
- Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Сумму активов, используемых для расчета предыдущего коэффициента, увеличивают на величину запасов (строка 210 баланса). Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, все активы организации условно можно подразделить на пять групп.